Вы намерены купить по 50 рублей и встаете в очередь к первому продавцу (отправляете заявку на исполнение ордера). На самом деле произошло проскальзывание, штука частая и более того, на реальных рынках (акции, фьючерсы, Форекс ECN и т.п.), абсолютно закономерная. В статье правильно написано, что проскальзывание это реальный фактор рынка, убегать от него не стоит, но стараться минимизировать нужно. Эти пару человек и вы переходите в очередь ко второму продавцу по 55 руб. Потому что, в момент исполнения, стоп-ордер становится рыночным, со всеми вытекающими факторами, которым подвергаются рыночные ордера. Проскальзыванию подвержены не только рыночные ордера, но и отложенные стоп-ордера.
- Вы намерены купить по 50 рублей и встаете в очередь к первому продавцу (отправляете заявку на исполнение ордера).
- За пару человек до вас, у первого продавца картошка заканчивается (на уровне цены вашей заявки закончились контрагенты, теперь вы будете исполнены по худшей цене).
- Потому что, в момент исполнения, стоп-ордер становится рыночным, со всеми вытекающими факторами, которым подвергаются рыночные ордера.
- В статье правильно написано, что проскальзывание это реальный фактор рынка, убегать от него не стоит, но стараться минимизировать нужно.
- Прямо перед вами заканчивается картошка и у второго продавца (и на этом уровне цены закончились контрагенты), и вы переходите в очередь к третьему по 60 руб.
Прямо перед вами заканчивается картошка и у второго продавца (и на этом уровне цены закончились контрагенты), и вы переходите в очередь к третьему по 60 руб. За пару человек до вас, у первого продавца картошка заканчивается (на уровне цены вашей заявки закончились контрагенты, проскальзывание форекс теперь вы будете исполнены по худшей цене). Наконец, только у третьего продавца вы покупаете картошку (только на этом уровне цены ваш ордер был исполнен). То есть, как мы видим, может быть, как отрицательное проскальзывание – в убыточную для трейдера сторону против открываемой позиции, так и положительное проскальзывание – в сторону открываемого ордера. А купили по 60 рублей, вот так и работает проскальзывание.
Как избежать проскальзывания?
Единственный способ борьбы с проскальзыванием — совершение сделки не по рыночной, а по лимитированной цене. Лимитный ордер — это заявка на покупку с ограничением максимальной цены покупки, а на продажу — с ограничением минимальной цены продажи.
